L'assurance vie
En 2017, le rendement du fonds garanti en euros est sans surprise en baisse par rapport à l'année précédente comme c'est la tendance depuis plusieurs années. Le taux moyen du marché devrait se situer autour de 1,50% en 2017, contre 1,8% en 20161&2.
Le Fonds Garanti en euros du contrat d'assurance vie multisupport Afer délivre un rendement parmi les meilleurs du marché, avec 2,40% pour 20172 (2,65% pour 2016).
Pour chercher à obtenir une meilleure rémunération, diversifier son épargne en investissant sur des supports en unités de compte3 peut constituer une opportunité intéressante. L'investissement sur des supports en unités de compte présente toutefois un risque de perte en capital. Il est donc vivement recommandé de contacter au préalable son conseiller afin qu'il aide l'épargnant à définir une allocation d'actifs adaptée à son profil de risque, à ses attentes et à sa situation personnelle.
Le Livret A et le PEL
La rémunération du Livret A est restée à son plus bas niveau historique depuis le 1er août 2015 : elle a été donc maintenue à 0,75% en 2017 et en 2018.
La rémunération du Plan d'Epargne Logement (PEL) est passée à 1% au 1er août 2016 et depuis elle n'a pas changé pour les PEL ouverts à partir de cette date.
L'or
Le cours de l'or affiche une hausse de 12,6% en 20174. En dépit d'une dynamique économique mondiale bien orientée et d'un retour de la confiance, qui auraient dû pénaliser le métal jaune, celui-ci a progressé en dollar. L'or a progressé dans le sillage de la baisse du dollar en 2017. Pour 2018, le comportement de l'or dépendra de l'évolution du dollar et des éventuels risques géopolitiques.
Les marchés d'actions en zone euro
L'année boursière a été positive grâce à la dynamique de la croissance et à la poursuite de la politique accommodante de la Banque centrale européenne. La baisse du risque politique a aussi constitué un facteur positif avec notamment le résultat des élections en France et en Allemagne. Au final, le CAC 40 (qui regroupe les 40 plus grosses capitalisations françaises) affiche une performance de 11,7% en 2017 (contre 7,7% en 2016)5.
L'Euro Stoxx®, l'indice qui réunit les grandes valeurs de la zone euro, a progressé de 12,6%5 en 2017 (contre 4,2% en 2016). L'année a été caractérisée par de nombreuses élections ainsi que les souhaits d'indépendance de la Catalogne. En dehors de la zone euro, la question du Brexit est restée un motif d'inquiétude.
Le marché d'actions américain
Le marché américain s'est à nouveau très bien comporté, avec une hausse de 21,1% en 2017 (indice S&P 500, pour les 500 plus grosses capitalisations américaines), contre une progression de 11,2% en 20165. Le marché américain a été tiré par le secteur de la technologie et en fin d'année par la réforme fiscale.
Les marchés d'actions émergents
Les pays émergents se sont très bien comportés en 2017 avec une performance boursière de 37,3% l'an dernier, après 11,2% en 2016 (indice MSCI EM)6. Les pays émergents ont enregistré une dynamique de croissance positive et ont aussi bénéficié de l'accélération de la croissance mondiale.
Les marchés obligataires
Les marchés obligataires souverains en zone euro ont finalement enregistré une performance positive avec des performances différentes selon les pays. Les obligations des Etats de la zone euro (indice JPM EMU), progressent de 0,4% en 2017 contre 3,13% en 2016.
L'indice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate (obligations d'entreprises de qualité ou "investment grade" zone euro7), a clôturé l'année en hausse de 2,4%, et l'indice Bloomberg Barclays Pan-European High Yield EUR (obligations à haut rendement européennes) de 6,9%7.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1. Selon la FFA (Fédération Française de l'Assurance).
2. Taux net des frais de gestion du contrat et brut des prélèvements sociaux et fiscaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Il n'existe pas de garantie en capital pour les unités de compte. Les entreprises d'assurance ne s'engagent que sur le nombre d'unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d'actifs sous-jacents, n'est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l'évolution des marchés financiers.
4. Performances en dollars. Source : Aviva Investors France, Thomson Reuters Datastream.
5. Performances en devises locales, dividendes réinvestis. Source : Aviva Investors France, Thomson Reuters Datastream.
6. Performances en dollar, dividendes réinvestis. Source : Aviva Investors France, Thomson Reuters Datastream.
7. Source : Aviva Investors France, Thomson Reuters Datastream.
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Document à visée informative à jour au 01/02/2018.
