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Afer Objectif 2017

Le support obligataire à échéance du contrat Afer

 

Support THÉMATIQUE

Le support Afer Objectif 2017 est arrivé à échéance le 20 décembre 2017.

Présentation d'Afer Objectif 2017

Un fonds obligataire à échéance est un OPCVM dont la durée de vie est fixée à l'avance et correspond à la durée d'investissement recommandée.

Afer Objectif 2017 est un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) de type FCP (Fonds Commun de Placement) créé pour le contrat d'assurance vie multisupport Afer. Ce support est destiné aux investisseurs recherchant la performance d'un placement à long terme en contrepartie d'une certaine prise de risque. En effet, si vous souscrivez au FCP Afer Objectif 2017, il est recommandé de conserver votre investissement jusqu'au 20 décembre 2017, date d'échéance du support.

La politique de gestion d'Afer Objectif 2017 est de sélectionner des obligations d'entreprises privées et publiques de pays relevant de l'OCDE ou des marchés des pays émergents, dont la date de remboursement est proche de l'échéance du support.
La stratégie de gestion d'Afer Objectif 2017 vise à obtenir, en moyenne sur la durée de l'investissement recommandée, un objectif de rendement annualisé compris entre 5% et 6%*, net de frais de gestion de l'OPCVM. Déduction faite des frais de gestion annuels (0,475%) et du coût de la garantie plancher (0,055%) du contrat Afer, cet objectif de rendement se situe entre 4,50% et 5,50% (hors frais sur versement ou arbitrage prévus par le contrat et hors prélèvements sociaux et fiscaux éventuellement dus).
Il s'agit d'un objectif estimé et non d'une garantie de rendement.

Les entreprises d'assurance ne s'engagent que sur le nombre d'unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d'actifs sous-jacents, n'est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier des marchés financiers.
Afer Objectif 2017 bénéficie de la garantie plancher prévue contractuellement en cas de décès avant 75 ans.

En conséquence, l'adhérent est soumis au risque de défaut de l'émetteur et de perte du capital investi en cas de rachat, d'arbitrage ou de dénouement du contrat d'assurance par décès avant l'échéance du support.

 

Composition cible d'Afer Objectif 2017

La composition du portefeuille du support Afer Objectif 2017 résulte de la sélection rigoureuse d'obligations d'entreprises de pays de l'OCDE et des marchés des pays émergents que la société de gestion considère comme les plus attractives. Le gestionnaire Aviva Investors France analyse soigneusement la solidité financière de ces entreprises avant tout choix d'investissement, comme elle le fait dans le cadre de la gestion du Fonds Garanti en euros Afer.

A risque plus faible
rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé
rendement potentiellement plus élevé
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Afer Objectif 2017 se trouve dans la catégorie de risque/rendement 3 sur une échelle de 7 en raison de la volatilité du secteur du crédit ainsi que de son intervention sur des titres de créance qui présentent un profil de risque/rendement pouvant être élevé.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque associée à Afer Objectif 2017 n'est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. Enfin, la catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".
Source : Aviva Investors France.

Avantages d'Afer Objectif 2017

  • Un potentiel de rendement annualisé attractif au terme de 5 ans

Au regard de l'environnement actuel, le FCP Afer Objectif 2017 vise une rémunération annuelle potentielle attractive (sauf cas de défaut des entreprises) sur une durée d'investissement déterminée (pour en profiter, il est recommandé de conserver ce fonds obligataire jusqu'à son échéance, soit environ 5 ans). En effet, les rendements des obligations des entreprises sont plus élevés que les taux des obligations à 5 ans de l'Etat français, qui connaissent actuellement des niveaux historiquement bas. De plus, les entreprises ont, pour nombre d'entre elles, assaini leurs comptes durant la crise réduisant notamment leur endettement.
 

  • Une diversification d'investissement grâce à l'accès aux marchés obligataires

Afer Objectif 2017 vous permet d'investir dans des obligations d'entreprises, marché auquel les particuliers n'ont généralement pas accès. Cette classe d'actifs (les obligations) est considérée comme généralement moins risquée que les actions car l'échéancier de paiement et le montant des coupons et du nominal des obligations sont connus lors de l'investissement.
 

  • Une opportunité dans un contexte économique et financier incertain

Face à des marchés financiers incertains, la stratégie obligataire (et non pas action) du FCP Afer Objectif 2017 et la diversification de son portefeuille (investi sur environ 20 lignes) constituent une opportunité d'investissement dans la mesure où il est possible d'estimer a priori le niveau de rendement annualisé attendu au terme de la période d'investissement recommandée. Il s'agit toutefois d'un objectif estimé et en aucun cas d'une garantie de rendement. L'atteinte de cet objectif dépend notamment de l'absence de défaut des sociétés émettrices des obligations.



Principaux risques d'Afer Objectif 2017

Le support Afer Objectif 2017 ne fait l'objet d'aucune garantie ou protection. Un investissement sur ce support peut donc entraîner une perte en capital.

Il est notamment soumis aux risques suivants :

  • Risques de crédit

La valeur liquidative d'Afer Objectif 2017 baissera si celui-ci détient une obligation ou un titre de créance d’un émetteur dont la qualité de signature vient à se dégrader ou dont l’émetteur viendrait à ne plus pouvoir payer les coupons ou rembourser le capital. L’émetteur d’un titre obligataire peut être amené à faire défaut.
Ce risque sera d'autant plus important que le fonds pourra investir jusqu’à 100% de son actif net dans des titres à caractère spéculatif dits "High Yield" et des titres non notés.
 

  • Risques de liquidité

Afer Objectif 2017 est susceptible d’investir en partie sur des titres peu liquides du fait du marché sur lequel ils peuvent être négociés ou du fait de conditions particulières de cession. En cas de rachat important de parts d'Afer Objectif 2017, le gérant pourrait se trouver contraint de céder ces actifs aux conditions du moment, ce qui pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative.
 

  • Risques de contrepartie

Dans la mesure où la société de gestion met en oeuvre des échanges sur le collatéral et où Afer Objectif 2017peut avoir recours à des opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres, le porteur est exposé à la défaillance d’une contrepartie ou à son incapacité à faire face à ses obligations.


Outre ces risques, Afer Objectif 2017 est également exposé aux risques de perte en capital, de taux, de gestion discrétionnaire, liés à l'investissement dans des titres de haut rendement, au risque juridique lié à l’utilisation de contrats d’échange sur rendement global (TRS) ainsi qu'aux risques liés aux marchés des pays émergents et à l'utilisation des instruments dérivés.
Pour plus d'informations sur le support, nous vous invitons à consulter les prospectus et Document d'Informations Clés pour l'Investisseur (DICI) d'Afer Objectif 2017.

 

Documentation sur le support Afer Objectif 2017

Prospectus et Document d'Informations Clés pour l'Investisseur d'Afer Objectif 2017 Télécharger
Reporting d'Afer Objectif 2017 Télécharger
Fiche technique sur la garantie plancher du contrat Afer Télécharger



* Objectif de rendement annualisé non garanti issu des résultats de la gestion discrétionnaire du FCP, hors cas de défaut et sous réserve de rester investi jusqu’au terme du support le 20 décembre 2017. Cet objectif est établi sur la base des conditions de marché au 01/08/2012.


Information non contractuelle à caractère publicitaire à jour au 04/01/2018.

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